今天以地產為首的權重板塊繼續下跌，通脹帶來的政策利空的預期進一步升級，而防御性板塊則全面走強。截至收盤，上證指數跌0.63%；深證成指跌0.06%。板塊上，釀酒、商業百貨、醫藥等板塊漲幅居前；而房地產、水泥行業、汽車、煤炭跌幅居前。
今日房地產數據公布，10月份全國70個大中城市房價同比上漲8.6%，數據呈中性。地產板塊今日的大跌還是受到傳聞稱有關部委醞釀對房價直接干預或將限定銷售價。同時，金融、水泥行業、家電等和地產關聯性比較大的行業也出現下挫。傳統的汽車、煤炭也出現下跌。可以看出經濟轉型對市場引導作用非常明顯。
另外，值得注意的是防御性板塊今天全面走強，比如醫藥，以及我們近期一直推薦的釀酒和商業百貨。這在近期的強勢行情中非常少見，可見資金避險傾向開始加大。不過從防御通脹的角度來看，白酒和商業百貨是對抗通脹的優質品種，投資者可以適當加大配置。
大勢上，銀行、地產等板塊繼續做空幅度有限，大盤震蕩上行的態勢依然完好，市場熱點依舊活躍。投資者應該精選個股，低吸高拋，另外注意控制倉位。
策略上，考倉位50%（維持）。雖然流動性仍然較寬松支持短期大盤進一步上揚，但是這種流動性寬松在不久的未來面臨轉向的可能，后市繼續大幅上升的壓力正在加大，建議投資者控制倉位，不宜追漲，短線操作宜快進快出。個股配置轉向消費類，如：白酒、醫藥和商業，以及受益“十二五規劃”的新興產業。
編輯：張勇
