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中國葡萄酒業黃金十年
來源:  2015-12-21 07:22 作者:

  葡萄酒素有液體黃金的美譽,且通常是用來“品”的,而不是大口大口“喝”的,足見其尊貴的地位和特殊的內涵。法國的葡萄酒文化在世界上最為悠久,是伴隨著法國的歷史與文明成長和發展起來的。在伏爾泰的小說中,出現過這樣的句子:“克拉里·艾黎克斯親手倒出泡沫濃濃的阿伊葡萄酒,用力彈出的瓶塞如閃電般劃過,飛上屋頂,引起了滿堂的歡聲笑語。清澈的泡沫閃爍,這是法蘭西亮麗的形象。”

  在2008年席卷全球的華爾街金融風暴中,葡萄酒應該說是少數波動較小的行業。有關數據顯示,新西蘭葡萄酒業不僅逃過全球經濟危機,還創下出口總額的新高。2008年9月,葡萄酒出口總額已過1億美元,超過了1998年全年的出口總量。而眾多研究機構和專家認為葡萄酒的消費高潮已經到來,中國的葡萄酒業更將迎來黃金發展的10年。國際葡萄酒及烈酒研究機構預測,盡管目前中國葡萄酒市場規模還不大,但具有巨大的成長空間。預計到2011年的消費量將達到11億瓶(0.75升/瓶),占亞洲市場的40%。

  葡萄酒行業潛力巨大

  我國葡萄酒行業目前仍處于成長期,數據顯示,葡萄酒消費占整個酒類消費比重的31.4%,國際平均水平為73.5%。葡萄酒行業收入從1999年的37.66億元增長到2007年的160.25億元,增長325.52%,年復合增長率為19.84%,快于其他酒類。

  中國釀酒工業協會副理事長兼秘書長王琦表示,中國改革開放30年,葡萄酒行業發展也不過20多年時間。上個世紀80年代,葡萄酒剛剛走進人們的生活中,市場上的葡萄酒多為中低檔,且質量參差不齊。到了90年代,葡萄酒生產水平大幅度提高,市場上中高低檔酒全面覆蓋。隨著經濟的發展,人民生活水平的提高,特別是消費者消費理念的提升,從2000年開始,葡萄酒行業進入了飛躍發展的時期,這一時期企業的機遇與挑戰并存。

  與葡萄酒主要消費國家相比,我國葡萄酒人均消費量仍有較大提升空間。中國建銀投資證券有限責任公司(以下簡稱“中投證券”)研究表明,歐洲國家對葡萄酒情有獨鐘,其中法國人均消費量為53升/年,意大利為30升/年,我國為0.50升/年。由于我國與歐美國家在飲用酒上的習慣有所不同,亞洲的韓國和日本更具有對比性。日本的葡萄酒人均消費量為2.3升/年,預計我國葡萄酒人均消費量將在2012年達到1升。

  渤海證券研究稱,葡萄酒行業的產量、收入、利潤總額都在逐步擴大;毛利率高位運行,稅前利潤率穩定并小幅上漲,顯示出良好的盈利能力,行業進入高速發展階段,市場蛋糕將逐漸做大。

  王琦稱,2008葡萄酒行業總收入預計將超過2007年,截至2008年10月,葡萄酒產量66.56萬千升,同比增長51.56%;工業總產值155.86億元,同比增長33.44%;銷售產值150.63億元,同比增長28.65%。王琦說,“國內葡萄酒企業的國內葡萄酒產量逐年上升,銷售利潤不斷增加。”

  不過,王琦指出,目前葡萄酒行業也存在比較嚴重的問題。一些葡萄酒企業用年份酒的概念來混淆視聽。行業自律意識差、行業規范化管理迫在眉睫。“其實,葡萄酒品質的高低主要取決于原料,所謂七分原料,三分工藝就是這個意思,而原料的優劣不僅取決于品種,還取決于產地(包括當地土壤條件和當年氣候條件)。例如,今年哪個產區的氣候條件非常好,哪個產區的葡萄生長的好,那么用這個產區的葡萄做出來的葡萄酒就有可能是好酒。而如果今年的氣候條件差,整體的葡萄都不好,那就不可能做出好酒。”

  “所以,我們開始規范葡萄酒企業,讓他們必須標明產區,這樣就更加透明,不容易魚目混珠。我國適合釀酒葡萄種植的地區主要有吉林通化、渤海灣產地、懷涿盆地、清徐產地、寧夏銀川、甘肅武威、新疆吐魯番、新疆石河子、云南彌勒以及黃河故道等。

  第二個比較嚴重的問題就是酒莊的管理。國外的酒莊很規范,因為酒莊從葡萄品種的選育、種植基地管理、采摘、工藝及儲存基本上是很規范的,人工成本特別大,所以非常貴。“不好的葡萄人家都不摘”王琦說,“可是我國的酒莊大大小小的非常多,釀出的葡萄酒價格也從幾十到幾千不等,這些都不規范。我們已經成立了酒莊聯盟,符合條件的不到十家,我們會嚴肅的考核,成熟一家吸納一家。現在酒莊聯盟的商標已經批下來了,這樣以后符合條件的葡萄酒就要貼上商標,這是對消費者負責。”

  行業盈利模式分析

  葡萄酒行業具有明顯的周期性特征。行業收入和利潤主要在一、四季度實現,具有明顯的季節性特征。

  葡萄酒生產廠商具有明顯的加工型企業特征,即通過自種釀酒葡萄或者收購釀酒葡萄或葡萄原酒,對之進行加工,之后銷售產成品。廠商的盈利來自產成品出廠價減去葡萄酒生產成本、各種費用開支之后的剩余部分。 葡萄酒屬于快速消費品,產品技術含量較低,持續發展的動力主要來自于產品創新和渠道精耕。盈利模式歸納為產品盈利模式、渠道盈利模式和品牌盈利模式三種。

  葡萄酒的消費渠道一般分為餐飲酒店和商超零售兩大類。從行業平均統計數據來看,餐飲酒店渠道占51%,其余為便利店、專賣店和獨立的食品店等。在張裕、王朝和中糧長城三家龍頭企業中,長城和王朝以餐飲渠道為主,比例超過55%,張裕則在零售市場表現更強,商場和超市比例超過55%。對于渠道的建設,張裕建立起三級營銷體系,將市場建設到鄉鎮一級,領先長城和王朝至少兩三年。王琦介紹:“張裕的三級營銷體系可以使企業很好的控制和管理產品的銷售,一個環節出了問題不會影響到整體。而其他企業的區域總代理營銷模式,就不安全,如果一個環節出了問題,這個地區都將出現問題。”

  王琦說:“我們提倡大企業做品牌,以品牌來帶動市場。因為品牌是企業提升價值和利潤空間的重要支點。產品需要達到質量標準、衛生標準、安全標準和理化標準,此外再從口感上進行區別。”不過我國葡萄酒產品的差異性不是很強,產品間具有較強的替代性。

  三足鼎立或群雄并起

  我國葡萄酒行業集中度較高,排名前三的公司是張裕、王朝和中糧長城,這三家公司的銷量約占市場份額的50%,利潤總額則占到行業的70%,而剩余的收入份額由140多家企業瓜分。這三家國產品牌通過超市等多渠道的擴張,建立了良好的品牌效應,可以充分分享行業的增長。國產品牌三巨頭各霸優勢區域:王朝上海市場占有率高達40%以上;長城葡萄酒在華北、華南、西南、西北4個地區市場綜合占有率均名列第一,其中在西南地區,市場綜合占有率達到66%,北京周邊、華北地區、華南地區,市場占有率超過50%;張裕則分別在山東、福建等地區占據榜首。

  中投證券分析稱,行業前兩名地位穩固,張裕和長城逐步拉開和王朝的距離。張裕和長城占行業收入比重穩定在30%附近,而王朝市場份額不斷下降,從此前的11.47%下降到2007年的7.01%,與張裕和長城的差距在逐步擴大。從行業利潤總額比重來看,張裕占比達到53.87%,最近幾年持續增長。長城穩定在25%左右,王朝的利潤總額占行業比重和收入占行業比重一樣均出現明顯下滑。

  在葡萄酒行業的高成長中,王朝雖然不斷擴大產能,但銷售渠道建設效果卻并未同步,依賴傳統的長三角布局,銷量反而停滯不前。此外,其在高端酒莊酒的建設上更是遠落后于張裕和長城。

  除去一線三家企業,二線企業的品牌眾多,中部代表有龍徽、威龍和豐收,西部代表有新天、云南紅、香格里拉和莫高等,東北陣營則以通葡為代表。二線品牌主要以本地市場或區域市場為主攻對象。從銷售額增長情況來看,威龍、豐收、華夏五千年增速較快,龍徽、新天稍處弱勢。

  部分葡萄酒企業點評

  目前A股上市的葡萄酒公司主要有4家,分別為張裕A、莫高股份、ST新天、通葡股份;香港上市的葡萄酒公司有2家,分別為中國食品、王朝酒業。

  張裕:葡萄酒行業領軍者 行業龍頭。

  收入占行業17%,產品線齊備,公司產品覆蓋葡萄酒、白蘭地、香檳和保健酒,是紅酒類企業中產品線最為齊備的。營銷體系效率高,公司的三級營銷體系可以將目標市場做透,有利于公司掌控終端能力。原料自給率70%可滿足公司需求。公司有基地9萬畝,計劃再開發3萬畝,屆時產能可達14萬噸。品牌歷史最為悠久,公司品牌源于1892年,是時間最長的葡萄酒品牌,在品牌消費時代具有很強的競爭力。 長城:大股東實力雄厚 大股東為中糧集團,長城是其旗下核心紅酒品牌。總經銷商制度有利于公司擴張。產能行業第二,現有產能13萬噸,種植面積15萬畝。

  王朝:第一家中外合資酒類企業

  公司的合資方是法國人頭馬集團亞太有限公司,該集團是法國最大的釀酒集團之一。酒窖國內最大,公司現有產能5萬噸,種植面積3萬畝,其地下酒窖5000平米為國內最大。 新天:十年一夢 曾連續五年高成長,令行業側目。但由于公司在快速擴展中,管理、人員以及產品策略采取平民化路線,后來逐步陷入困境,到2008年股權正式轉讓給中信國安集團。

  莫高:區域品牌向全國品牌轉換不易

  在葡萄酒的釀造上,公司堅持“4S+5P”的策略,從源頭保證了葡萄酒的上佳品質。其生產的“莫高精品冰葡萄酒” 是唯一的國宴用葡萄酒,“金爵士黑比諾”被列為國家機關后勤采購特供高檔葡萄酒。 公司在蘭州市場占有率達90%,外圍市場基本沒有,且為典型國企,經營保守,重品質輕營銷,宣傳力度受資金實力約束,從地方品牌走向全國品牌道路漫長。

  通葡:欲走高端路線怎奈品牌太弱

  通化葡萄酒建廠于1938 年,在消費者中,尤其是中老年人以及東北地區較有影響。但它的甜性酒是一種中低端酒,加之通化當地小酒廠的泛濫,損害了品牌影響力。

  公司在高端酒方面在2005 年就已經開始,形成了雅士樽冰酒,國酒1959 等兩個高端品牌。盡管情況在好轉,公司大股東的支持力度不足因素也限制公司的發展。目前的銷售收入還沒有達到2001年的水平。這表明通葡股份的經營并未完全走出困境。

  領軍人物各有千秋

  因工作關系王琦經常到葡萄酒企業考察,與各企業的領軍人交流頗多,在采訪的過程中流露出深深的贊嘆。

  “張裕的總經理周洪江見識多,能力很強。做酒的理念非常好,他營銷的出發點很有新意。再加上企業本身的悠久歷史,就比其他一些企業發展要快。”

  “中糧長城總經理吳飛是從企業直接過來的,對企業的管理、經營、釀酒的工藝非常熟悉,人很實在,天天鉆市場,是個實干家。”

  “王朝的總經理白智生處事相對低調,一心一意的做酒,可以說王朝的酒品質都不錯。但由于忽略了營銷,市場萎縮的比較嚴重。”

  “威龍的的董事長王珍海非常有自己的主見,做事果斷。隨著企業技術和人才的提高,機制變得更加靈活,市場占有率逐步加大。”

  王琦介紹道:“由于體制不同、各企業文化不同,這些領軍人都有各自的特色,應該說都非常優秀。”

編輯:孫曉偉
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